第8章 證監會新規：首次明確“飛行檢查機制” 提升檢查比例至1/3

 除了現場檢查規定的修訂，證監會還對《首次公開發行股票並上市輔導監管規定》進行了修訂。新規定要求輔導機構制定輔導環節執業標準和操作流程，督促輔導對象準確把握板塊定位和產業政策。這一舉措有助於引導企業根據自身實際情況選擇合適的上市板塊，避免盲目追求上市和過度融資。同時，規定還明確了輔導監管要關注首發企業及其“關鍵少數”的口碑聲譽，拓展發行監管信息源，這有助於更全面地評估企業的信譽和經營狀況，降低市場風險。 

 值得一提的是，證監會此次新規還突出了對中介機構的監管責任。中介機構作為資本市場的“看門人”，其執業質量直接關係到市場的公平性和透明度。證監會要求中介機構建立常態化滾動式現場監管機制，壓實“看門人”責任，確保其在企業發行上市過程中發揮應有的作用。同時，對於存在重大過失、違反廉政紀律的上市委委員和審核註冊人員，證監會將終身追究其黨紀政務責任，這無疑進一步強化了監管的嚴肅性和有效性。 

 除了加強監管責任外，證監會還提出了一系列具體措施來提升上市公司質量。 

 首先，在上市前要求企業建立現代企業制度，合理規劃募投項目資金規模，並禁止突擊式的“清倉式”分紅。這有助於確保企業具有穩定的經營基礎和良好的財務狀況，為投資者提供更加可靠的投資標的。