第115章 A股市場的盈利奧秘

 李德昌在兩人你來我往的爭論中，無奈地笑了笑，他知道這場關於蘇陽的“裝逼”之爭，恐怕又要升級了。 

 但他心底明白，這不僅僅是在吹噓蘇陽。 

 更是他們在探討，如何借鑑併發揚，蘇陽身上那種敏銳的洞察力、敢於拼搏的精神，以及嚴謹的投資態度。 

 而這，正是他們這群老頭，在晚年仍能保持活力與激情的重要源泉。 

 資金管理，作為交易過程中的核心環節，恰似交易者，邁向成功的必經門檻。 

 許多天生具備，投機稟賦的交易者，曾一度創造出輝煌的賬面收益。 

 最終卻因資金管理不當，導致利潤大幅回吐。 

 儘管進場離場技巧、止損執行，以及情緒控制等因素，亦會對盈虧產生影響。 

 最根本的問題，往往源於資金管理和風險控制的缺失。 

 許多人僅把資金管理，狹義理解為風險控制（止損）的概念， 

 實際上，它涵蓋了“頭寸管理”和“風險控制”兩個維度。 

 其中，頭寸管理包括不同品種的投資組合搭配、每筆交易的資金配比及其加倉策略等細節，這些因素都將深深烙印在交易者的業績表現之上。 

 簡單來說，資金管理，就是運用智慧，駕馭資本的藝術與科學結合體。 

 如同一位謹慎的行者，在綠燈亮起穿越馬路時，仍會左右顧盼，以確保安全。 

 同樣道理，不論何時，交易系統發出信號，資金管理，就如同那雙警覺的眼睛。 

 即使是最頂尖的交易系統，也離不開資金管理的庇護，方能保障持續穩定的盈利能力。 

 資金管理的核心要義可歸納如下： 

 （1）為每個交易市場，設定嚴格的虧損上限。 

 一般建議設置在本金的5%至30%，具體數值，需根據賬戶規模靈活調整。 

 對於較小規模的資金賬戶，若將止損幅度，嚴格限制在本金的5%，或許顯得過於緊促。 

 可能導致在市場頻繁波動中，因止損過窄，連續受挫。 

 設定這個上限的目的，並非玄妙莫測，而是為了強化自我約束力，以一種科學且系統的方式，來控制潛在虧損。 

 （2）確保每筆頭寸的風險，對應的相應交易，所需的最低資金量相匹配。 

 將風險限定在一個固定比例內，是一種明智的策略，尤其適用於交易活動。 

 交易資金的配置，應隨每次交易的具體情況而變化。 

 通常關聯於市場的波動性，並間接反映出，各市場的風險承受能力和盈利潛力。 

 （3）遵循“三分法則”，始終保持至少三分之二的儲備金（非單吊龍頭選手）， 

 交易者不應將超過資本金，三分之一以上的資金，投入投機交易賬戶，而應當留足三分之二， 

 作為安全儲備，保值增值，形成一道抵禦市場動盪的緩衝層。 

 當賬戶資產下滑時，務必迅速調整持倉規模，確保維持建議的三分之一比例。 

 （4）果斷執行止損，不戀戰不止損。 

 無論何時，建立一個新的投機頭寸，必須清晰明確地知道，在哪種情況下，需要斷然離場。 

 （即設立止損點） 

 經驗豐富的交易者，即使面對實時滾動的行情數據。 

 內心也會有一條不可逾越的警戒線，在市場價格觸及預設止損位置時，能夠立即採取平倉行動。